Eine plakative Renditezahl klingt beeindruckend, doch als Anleger wollen Sie wissen, was unter dem Strich übrig bleibt. In diesem Artikel gehen wir die vollständige Kostenleiter durch, von den Mieteinnahmen über die Mietrendite nach Kosten bis zur Gesamtrendite einschließlich Wertsteigerung.
Beginnen Sie bei den Mieteinnahmen
Eine gut positionierte Villa mit zwei Schlafzimmern in Canggu oder Uluwatu erzielt am Markt 2025 typischerweise zwischen 30.000 und 50.000 US-Dollar Mieteinnahmen pro Jahr. Bei einer marktüblichen Auslastung von 70 bis 90 Prozent ist das ein solider Ausgangspunkt. Doch Mieteinnahmen sind keine Rendite: Es zählt, was nach Kosten übrig bleibt, und das hängt vollständig davon ab, wie die Immobilie bewirtschaftet wird.
Was davon abgeht
Wenn Sie alles selbst organisieren, summieren sich die Kosten: Hausverwaltung, Plattformprovisionen für OTA-Kanäle wie Airbnb oder Booking, Instandhaltung, Nebenkosten, Versicherung und der lokale Banjar-Beitrag. In unseren eigenen Projekten läuft es anders. Bali Estate Group berechnet eine einzige All-in-Verwaltungsgebühr von 32 Prozent der Mieteinnahmen, die Verwaltung und Betrieb, Nebenkosten, Versicherung, Personal, große Instandhaltung und Renovierungen auf Trendniveau abdeckt. Zusätzliche Kosten für Hausverwaltung fallen nicht an; Buchungskosten von Plattformen wie Booking oder Airbnb werden separat und transparent zum Selbstkostenpreis weitergegeben. Neben der Gebühr zahlen Sie einen Beitrag der Eigentümergemeinschaft von 175 € pro Monat.
Was übrig bleibt
Nach der Gebühr von 32 Prozent und dem Beitrag der Eigentümergemeinschaft liegt die Mietrendite nach Kosten in unseren Projekten je nach Auslastung zwischen 9 und 13 Prozent Ihrer Investition. Zusammen mit der erwarteten Wertsteigerung von 3 Prozent pro Jahr ergibt das eine erwartete Gesamtrendite von 12 bis 17 Prozent. Die indonesische PB1-Steuer von 10 Prozent auf Hospitality-Umsätze ist bereits in den Übernachtungspreisen abgezogen, mit denen wir rechnen, und wird daher kein zweites Mal abgezogen. Eine Kostenposition fällt nicht unter die Gebühr: die Verlängerung des Leasehold, mit 6.000 € für ein Apartment oder den Golf View Private Pool (jede Verlängerung 5 Prozent höher), 7.200 € für ein Studio und 14.400 € für eine Suite oder ein Apartment mit zwei Schlafzimmern, alle 5 Jahre und nur von Jahr 5 bis einschließlich Jahr 50. Die Amortisationszeit liegt zwischen 8 und 10 Jahren, berechnet auf die Mieteinnahmen und nicht auf die Wertsteigerung, gegenüber meist mehr als 20 Jahren bei einer vermieteten Wohnung in den Niederlanden.
Wie wir das transparent machen
Wir halten die erwartete Position innerhalb unserer Bandbreite von 12 bis 17 Prozent je Projekt schriftlich fest, bevor Sie sich festlegen. Anschließend berichten wir jedes Quartal, was von den Mieteinnahmen nach Kosten tatsächlich übrig bleibt und was die Wertsteigerung zusätzlich beiträgt. Keine Überraschungen, sondern nachprüfbare Zahlen. Für Ihre persönliche steuerliche Situation ziehen Sie bitte immer einen Berater hinzu.
